股市投資是千百萬人、無數資金介入的經濟競爭活動，在股市這個巨大的競技場裏，任何人或某個機構的力量都只是滄海一粟，極其渺小，妄求以一方的好惡、想法去任意操縱股價，扭轉或改變市場的大勢都是不可能的。
以個體的力量與股市大勢抗衡，猶如雞蛋碰石頭，終會一敗塗地。基金機構況且如此，更不用說一眾中小散戶了。明白這個道理，聰明的投資者就應該認識到自己永遠無法影響股市的大勢；因此要想在股市中保持不敗，最明智的辦法就是順應股市大勢，隨著股價變化的趨勢走，這就是所謂順勢而為的策略，它的要點是跟隨股價趨勢進行買賣活動。當整個大市趨勢向上時，宜買入股票或作好倉交易；當大市趨勢向下時，則宜賣出手上股票，把握現金伺機而動。
說到順勢而為的策略，就不能不想到股市著名的“亞當理論”。這理論是由韋特(J. W. Wilder)所創立的。亞當理論指出沒有任何技術分析工具可以絕對準確地預測市場趨向。每一種分析工具都有缺陷，市勢根本無法去預測。想用這些工具去推測去向不定、難以捉摸的市勢，將注定是徒勞無功的。亞當理論認為投資者應摒棄所有主觀的測市工具。在市場上要生存就要順應市勢、順勢而為是投資制勝的精義。逆市而動，將會一敗塗地，因為在大牛市升了還可以再升，在大熊市跌了還會再跌。事前任何人都不能預測升跌會在何時完結。投資者只有順勢而行，才能將損失風險減到最低，穩步獲利。
在交易的過程中投資者如何才能真正做到順勢而行的操作呢？投資者只有真正順著市場控制力量的方向走才能叫順勢而行。所有的投機大師都會遵守順勢操作這樣的一個最基本的交易理念，但在具體實施這一交易理念的方式上，他們卻有不同的交易風格；投資者應要根據個人的交易時間周期、交易風格、交易習慣來確定具有個性化特徵的趨勢概念，並在此基礎上實施順勢操作的理念，這樣才有機會避開市場中的陷阱而成功獲利。
順勢而為策略的規條和原則是：
(1)要先確定趨勢是漲還是跌，否則絕不買賣。永遠不要逆市而行。升市買跌，跌市買升是最愚蠢和危險的行為。順勢者昌，逆市者亡，一定要順勢而為。
(2)要摒棄一切技術分析工具。依賴這些有缺陷的工具去估頂摸底，無異於將資金置於險地。
(3)要摒棄一切其他買賣系統，例如平均買入法、加碼買入法等等愈跌愈買的方法，因為這些做法，只會蝕掉投資者的資本。
(4)買入後遇跌，賣出後卻升，都是看錯市的行為。看錯市就要及早投降，不要和市場對著幹。要訂立、堅持止蝕制度，錯了就要及時止蝕，不要找借口為自己的錯誤掩飾；遮掩錯誤只會使自己遭受愈來愈大的損失。
(5)不要將資金一次用完，永遠要為自己留有迴旋的餘地。手風不順的時候要先離場，再冷靜分析檢討未來的策略。
從道理上看，順勢投資確實是避免損失，穩步獲利的至理，但是大市中長期升跌趨勢的確認並不是那麼容易的事情。這種確認，有些人是從分析宏觀經濟、金融變化的動態上入手，例如用銀行利率的升降來預示中長期的升跌勢；有些人是憑藉技術圖表的分析，例如指數趨勢的月、季、年平均線走向等等。其實最保險的方法，還是在確認了股市大多數人的行動方向，即股市的升跌趨勢後才開始行動。
順勢而為的操作策略，已被公認為小額投資者成功買賣股票的“金科玉律”，一眾中小散戶尤其是短線投資者務應遵循。在瞬息萬變的投資市場裏，投資者要看準市場，要以市場為依歸，要隨著市場的變化來改變策略，才能獲取更高的利潤。
